2019. gada pavasarī Krievijas lielākās bankas devās uz noguldījumu procentu likmju samazināšanu. Eksperti jau pauž provizoriskas prognozes 2020. gadam par to, vai kritums ilgs un kas notiks ar banku noguldījumiem. Neskatoties uz zemām procentu likmēm, krievi joprojām izvēlas uzkrājumus noguldījumu kontos. Vai pilsoņu uzticība bankām ir pamatota un vai ir iespējams ietaupīt naudu no inflācijas, saprot analītiķi.
Valdības kurss
Dažos pēdējos gados valsts vadība ir virzījusi kursu, kura mērķis ir samazināt pamatlikmi. Saglabāt to vienā līmenī vai samazināt to ir iespējams tikai ar zemu inflāciju un stabilu ekonomisko vidi. 2018. gadā un 2019. gada sākumā apstākļi bija labvēlīgi, un lejupejošā tendence turpinājās.
Saskaņā ar Krievijas Federācijas Centrālās bankas preses dienesta sniegto informāciju, ja situācija attīstās saskaņā ar pamata prognozi, lejupslīde var sākties 2019. gada trešajā ceturksnī. Krievijas Banka ir paziņojusi prognozi par bāzes likmes samazināšanu par 0,25% (līdz 7%). Turklāt no 2020. gada vidus nav izslēgta pāreja uz neitrālu monetāro politiku.
Valsts programmu īstenošana attiecas uz 2019.-2025. Liels skaits uzsākto sociālo projektu ir tieši saistīti ar zemām aizdevumu procentu likmēm. Tas nozīmē, ka lēto aizdevumu un zemu izmaksu noguldījumu atbilstība zemās pamatlikmes dēļ saglabāsies arī dažus nākamos gadus.
Piezīme. Saskaņā ar Krievijas Centrālās bankas veikto uzraudzību desmitiem lielāko banku vidējā likme privātpersonu noguldījumiem 2019. gada beigās var sasniegt 7%.
Kas nosaka noguldījumu rentabilitāti
Procenti par rubļu noguldījumiem Krievijas kredīta organizācijās tieši ir atkarīgi no Centrālās bankas pamatlikmes. Krievijas Bankas direktoru padome pieņem lēmumu par procentu apmēru un tā ilgumu. Komercbankas ņem kredītus no Centrālās bankas tieši šajā procentā. Tāpēc piedāvāt klientam vairāk nekā pamatlikmes lielumu nozīmē bankas darbu ar zaudējumiem. Tādējādi atkarība, kas tiek skaidri uzraudzīta - jo augstāka ir pamatlikme, jo lielāks ir noguldījumu procents. No tā ir atkarīgs arī komercbanku aizdevumu gada procentu aprēķins. Zema pamatlikme - lētu aizdevumu garantija iedzīvotājiem.
Turklāt procentuālais daudzums, ko bankas maksā klientiem par līdzekļu piešķiršanu, ir atkarīgs no šādiem rādītājiem:
- Ekonomiskā situācija. Jo augstāks ir ekonomikas izaugsmes temps, jo lielāks ir naudas pieprasījums un jo augstāka likme. Ekonomikas lejupslīde vienmēr izraisa ievērojamu likmju pazemināšanos.
- Rubļa stabilitāte. Uzticama nacionālā valūta ļauj bankām papildināt resursus ar zemāku procentuālo daļu. Rubļa pavājināšanās vai baumas par iespējamu valūtas sabrukumu reaģē uz noguldījumu izmaksām.
- Konkrētas kredītiestādes ekonomiskais stāvoklis. Apgrozījums valūtā, līdzekļu piesaistīšanas nosacījumu un naudas izvietošanas periodu attiecība, vēlme palielināt kredītportfeļu - tie visi ir netieši faktori, kas ietekmē noguldījuma procentu lielumu.
Apstākļi, kādos darbojas visas Krievijas bankas, ir līdzīgi, un tāpēc priekšlikumos par noguldījumu atvēršanu nevar būt lielas atšķirības. Turklāt sīva konkurence noved pie pakāpeniskas noguldījumu procentu izlīdzināšanas.
Uz piezīmi. Saskaņā ar statistiku, Krievijas iedzīvotāji uztic savu naudu šādām bankām: Sberbank, Krievijas Lauksaimniecības bankai, VTB, Gazprombank, Maskavas kredītbankai, Alfa bankai, Otkritie FC Bank.Šo kredītorganizāciju rubļu apgrozījums ir labvēlīgs salīdzinājumā ar konkurentiem.
Ekspertu prognozes
Pēc vairākuma ekspertu domām, Centrālās bankas pamatlikme 2020. gadā turpinās samazināties, kas neizbēgami novedīs pie lētāku rubļu noguldījumu samazināšanās. Nav iespējams precīzi paredzēt, kāda būs lejupslīde 2020. gadā, taču ir pilnīgi iespējams noķert ekonomistu galvenās tendences mūsdienās. Finam grupas analītiķis uzskata, ka noguldījumi zaudēs rentabilitāti jau 2019. gada beigās. Priekšnoteikums tam būs gaidāmais Krievijas Bankas procentu likmes samazinājums. Visticamāk, lejupvērstā kustība būs aptuveni 0,25%.
To, kas gaida noguldītājus, prognozēja arī neatkarīgās aģentūras Ratings lab analītiķi. Pēc metodologu aprēķiniem, 2020. gada janvārī likmes samazināsies par 0,85%. Otrajā ceturksnī ir iespējams īslaicīgs palielinājums par 0,5% kā daļa no pavasara akcijām, lai piesaistītu klientus. Nākotnē saskaņā ar aģentūras ekonomistu pieņēmumiem līdz vēlam rudenim noguldījumi kļūs lētāki. Maksimālais kritums gaidāms 2020. gada augustā (-1,25%). Iespēja rentabli ieguldīt krievos, saskaņā ar Ratings laboratorijas prognozēm, parādīsies tuvāk Jaunā gada brīvdienām.
Viens no Otkritie Bank līderiem Aleksandrs Borodkins ir pārliecināts, ka likmes turpinās samazināties. Samazinājums būs vienmērīgs, bez stresa. “Noguldījumu tirgus ir ļoti konkurētspējīgs. Likmju izmaiņas, ko veic viens no galvenajiem spēlētājiem, parasti noved pie svārstībām visā tirgū, kas turpināsies, līdz visi spēlētāji ieņems ierasto pozīciju, kas viņiem ļauj piesaistīt nepieciešamo apjomu ar minimālo likmi, ”uzskata analītiķis.
Savukārt Krievijas Federācijas Centrālās bankas Preses dienests skaidro, ka viens vai otrs lēmums par likmi tiks pieņemts, balstoties uz inflācijas dinamiku, kā arī ņemot vērā ārējo apstākļu radītos riskus un finanšu tirgu reakciju uz tiem.
Lasīt arī:
- Prognoze 2020. gadam Krievijā
- Kapitāla amnestijas pagarināšana līdz 2020. gadam
- Prognoze par valūtas vērtību 2020. gadam
(3 vērtējumi, vidēji: 4,00 no 5)
Notiek ielāde ...
