Nella primavera del 2019, le maggiori banche russe hanno deciso di ridurre i tassi sui depositi. Gli esperti stanno già esprimendo le previsioni preliminari per il 2020 per quanto riguarda se il calo continuerà e cosa accadrà ai depositi bancari. Nonostante i bassi tassi di interesse, i russi preferiscono ancora accumulare risparmi nei conti di deposito. Gli analisti comprendono che la fiducia dei cittadini nelle banche è giustificata ed è possibile risparmiare denaro dall'inflazione?
Corso governativo
Negli ultimi anni, la leadership del paese ha seguito un corso volto a ridurre il tasso chiave. Mantenerlo allo stesso livello o ridurlo è possibile solo con una bassa inflazione e un ambiente economico stabile. Nel 2018 e all'inizio del 2019, le condizioni erano favorevoli e la tendenza al ribasso è proseguita.
Secondo il servizio stampa della Banca centrale della Federazione Russa, se la situazione si sviluppa secondo le previsioni di base, il calo potrebbe iniziare nel terzo trimestre del 2019. La Banca di Russia ha annunciato una previsione per ridurre il tasso chiave dello 0,25% (fino al 7%). Inoltre, dalla metà del 2020, non è esclusa una transizione verso una politica monetaria neutrale.
L'attuazione dei programmi statali cade nel 2019-2025. Un gran numero di progetti sociali avviati è direttamente associato a bassi tassi di interesse sui prestiti. Ciò significa che la rilevanza di prestiti a basso costo e depositi a basso costo, a causa del basso tasso chiave, continuerà per i prossimi anni.
Nota: secondo il monitoraggio della Banca centrale russa, il tasso medio di dozzine delle maggiori banche sui depositi per gli individui alla fine del 2019 potrebbe avvicinarsi al 7%.
Cosa determina la redditività dei depositi
L'interesse sui depositi di rublo nelle organizzazioni creditizie russe dipende direttamente dal tasso chiave della Banca centrale. Il Consiglio di amministrazione della Banca di Russia decide sull'ammontare degli interessi e sulla sua durata. Le banche commerciali prendono prestiti dalla Banca centrale proprio a questa percentuale. Pertanto, offrire al cliente più della dimensione del tasso chiave significa perdere il lavoro della banca. Da qui la dipendenza, che è chiaramente monitorata: maggiore è il tasso chiave, maggiore è la percentuale di depositi. Anche il calcolo degli interessi annuali sui prestiti nelle banche commerciali dipende da questo. Basso tasso chiave - una garanzia di prestiti economici per la popolazione.
Inoltre, la percentuale pagata dalle banche ai clienti per l'allocazione dei fondi dipende dai seguenti indicatori:
- La situazione economica Maggiore è il tasso di crescita dell'economia, maggiore è la domanda di moneta e maggiore è il tasso. Una recessione economica comporta sempre una notevole riduzione dei tassi.
- La stabilità del rublo. La valuta nazionale affidabile consente alle banche di reintegrare le proprie risorse con una percentuale inferiore. L'indebolimento del rublo o le voci di un possibile crollo della valuta rispondono al costo dei depositi.
- La situazione economica di un particolare ente creditizio. Il turnover valutario, il rapporto tra i termini per attrarre fondi e i periodi per i quali viene collocato il denaro, il desiderio di aumentare il portafoglio prestiti sono tutti fattori indiretti che incidono sulla dimensione degli interessi sui depositi.
Le condizioni in cui operano tutte le banche russe sono simili e quindi non ci possono essere grandi differenze nelle proposte di apertura di depositi. Inoltre, una forte concorrenza porta a una graduale perequazione degli interessi sui depositi.
A una nota. Secondo le statistiche, la popolazione russa si fida dei propri soldi per tali banche: Sberbank, Russian Agricultural Bank, VTB, Gazprombank, Moscow Credit Bank, Alfa Bank, Otkritie FC Bank.Il turnover del rublo di queste organizzazioni creditizie si confronta favorevolmente con la concorrenza.
Previsioni degli esperti
Secondo la maggior parte degli esperti, il tasso chiave della Banca centrale nel 2020 continuerà a diminuire, il che porterà inevitabilmente a depositi di rublo più economici. È impossibile prevedere esattamente quale sarà il declino nel 2020, ma oggi è possibile cogliere le tendenze principali per gli economisti. Un analista di Finam Group ritiene che i depositi perderanno la redditività già alla fine del 2019. Un prerequisito per questo sarà la prevista riduzione del tasso chiave della Banca di Russia. Molto probabilmente, il movimento al ribasso sarà di circa lo 0,25%.
Ciò che attende i depositanti è stato anche predetto dagli analisti del laboratorio di valutazione dell'agenzia indipendente. Secondo i calcoli dei metodologi, a gennaio 2020 i tassi diminuiranno dello 0,85%. Nel secondo trimestre, è possibile un aumento temporaneo dello 0,5% nell'ambito delle promozioni di primavera per attirare i clienti. In futuro, secondo le ipotesi degli economisti dell'agenzia, i depositi diventeranno più economici fino al tardo autunno. Il calo massimo è previsto per agosto 2020 (-1,25%). L'opportunità di investire proficuamente in russi, secondo le previsioni del laboratorio di valutazione, apparirà più vicina alle vacanze di Capodanno.
Uno dei leader di Otkritie Bank Alexander Borodkin è convinto che i tassi continueranno a scendere. La riduzione sarà regolare, senza stress. “Il mercato dei depositi è molto competitivo. Una variazione dei tassi da parte di uno dei principali attori di solito porta a fluttuazioni nell'intero mercato, che continuerà fino a quando tutti i giocatori assumeranno la loro posizione abituale, il che consentirà loro di attrarre il volume richiesto al tasso minimo ", ritiene l'analista.
Il servizio stampa della Banca centrale della Federazione Russa, a sua volta, spiega che l'una o l'altra decisione in merito al tasso sarà presa sulla base delle dinamiche dell'inflazione, nonché tenendo conto dei rischi derivanti dalle condizioni esterne e dalla reazione dei mercati finanziari a tali paesi.
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