Im Frühjahr 2019 strebten die größten Banken in Russland eine Senkung der Einlagensätze an. Experten geben bereits vorläufige Prognosen für 2020 ab, ob der Rückgang andauern wird und was mit Bankeinlagen passieren wird. Trotz des niedrigen Zinsniveaus bevorzugen die Russen immer noch Spareinlagen. Ist das Vertrauen der Bürger in Banken gerechtfertigt und ist es möglich, Geld vor Inflation zu sparen, so die Analysten.
Regierungskurs
In den letzten Jahren verfolgte die Führung des Landes einen Kurs zur Senkung des Leitzinses. Es auf dem gleichen Niveau zu halten oder zu reduzieren, ist nur mit einer geringen Inflation und einem stabilen wirtschaftlichen Umfeld möglich. Im Jahr 2018 und Anfang 2019 waren die Bedingungen günstig und der Abwärtstrend setzte sich fort.
Laut dem Pressedienst der Zentralbank der Russischen Föderation kann der Rückgang im dritten Quartal 2019 beginnen, wenn sich die Situation gemäß der Grundprognose entwickelt. Die Bank von Russland hat angekündigt, den Leitzins um 0,25% (bis zu 7%) zu senken. Darüber hinaus ist ab Mitte 2020 ein Übergang zu einer neutralen Geldpolitik nicht ausgeschlossen.
Die Umsetzung der staatlichen Programme fällt auf 2019-2025. Eine große Anzahl von Sozialprojekten ist direkt mit niedrigen Zinssätzen für Kredite verbunden. Dies bedeutet, dass die Relevanz billiger Kredite und kostengünstiger Einlagen aufgrund des niedrigen Leitzinses für die nächsten Jahre anhält.
Hinweis: Laut der Überwachung durch die russische Zentralbank dürfte der durchschnittliche Zinssatz der Dutzende der größten Banken für Einlagen von Privatpersonen Ende 2019 bei 7% liegen.
Was bestimmt die Rentabilität von Einlagen
Die Zinsen für Rubeleinlagen in russischen Kreditinstituten hängen direkt vom Leitzins der Zentralbank ab. Der Verwaltungsrat der Bank von Russland entscheidet über die Höhe der Zinsen und deren Dauer. Die Geschäftsbanken nehmen genau zu diesem Prozentsatz Kredite von der Zentralbank auf. Dem Kunden mehr als die Höhe des Leitzinses anzubieten, bedeutet daher einen Verlust für die Arbeit der Bank. Daher die Abhängigkeit, die eindeutig überwacht wird - je höher der Leitzins, desto höher der Prozentsatz der Einlagen. Davon hängt auch die Berechnung der jährlichen Zinsen für Kredite bei Geschäftsbanken ab. Niedriger Leitzins - eine Garantie für günstige Kredite für die Bevölkerung.
Darüber hinaus hängt der Prozentsatz, den die Banken den Kunden für die Mittelzuweisung zahlen, von folgenden Indikatoren ab:
- Die wirtschaftliche Situation. Je höher die Wachstumsrate der Wirtschaft ist, desto höher ist die Nachfrage nach Geld und desto höher ist die Rate. Eine wirtschaftliche Rezession führt immer zu einer spürbaren Senkung der Raten.
- Die Stabilität des Rubels. Dank einer zuverlässigen Landeswährung können Banken ihre Ressourcen zu einem geringeren Prozentsatz auffüllen. Die Abschwächung des Rubels oder Gerüchte über einen möglichen Zusammenbruch der Währung reagieren auf die Kosten der Einlagen.
- Die wirtschaftliche Situation eines bestimmten Kreditinstituts. Der Wechselkurs, das Verhältnis der Bedingungen für die Mittelbeschaffung und die Zeiträume, für die Geld angelegt wird, der Wunsch, das Kreditportfolio zu vergrößern - all dies sind indirekte Faktoren, die die Höhe der Einlagenzinsen beeinflussen.
Die Bedingungen, unter denen alle russischen Banken tätig sind, sind ähnlich, und daher kann es keinen großen Unterschied bei den Vorschlägen für die Eröffnung von Einlagen geben. Darüber hinaus führt ein starker Wettbewerb zu einem allmählichen Ausgleich der Einlagenzinsen.
Zu einer Notiz. Laut Statistik vertraut die Bevölkerung Russlands solchen Banken ihr Geld an: Sberbank, Russische Landwirtschaftsbank, VTB, Gazprombank, Moskauer Kreditbank, Alfa Bank, Otkritie FC Bank.Der Rubelumsatz dieser Kreditinstitute ist im Vergleich zu Wettbewerbern günstig.
Expertenvorhersagen
Nach Ansicht der meisten Experten wird der Leitzins der Zentralbank im Jahr 2020 weiter sinken, was zwangsläufig zu billigeren Rubeleinlagen führen wird. Es ist unmöglich, genau vorherzusagen, wie der Rückgang im Jahr 2020 aussehen wird, aber es ist durchaus möglich, die Haupttrends für Ökonomen heute zu erfassen. Ein Analyst der Finam Group geht davon aus, dass Einlagen bereits Ende 2019 an Rentabilität verlieren werden. Voraussetzung dafür ist die erwartete Leitzinssenkung der Bank von Russland. Die Abwärtsbewegung wird höchstwahrscheinlich etwa 0,25% betragen.
Was die Einleger erwartet, wurde auch von Analysten der unabhängigen Agentur Ratings lab prognostiziert. Nach Berechnungen der Methodologen werden die Sätze im Januar 2020 um 0,85% sinken. Im zweiten Quartal ist im Rahmen von Frühlingsaktionen eine vorübergehende Steigerung um 0,5% möglich, um Kunden anzulocken. Künftig werden Einlagen nach Annahmen der Volkswirte der Agentur bis zum Spätherbst günstiger. Der maximale Rückgang wird für August 2020 erwartet (-1,25%). Die Möglichkeit, profitabel in Russen zu investieren, wird laut Ratings-Laborprognosen näher an den Neujahrsferien liegen.
Einer der Führer der Otkritie Bank, Alexander Borodkin, ist überzeugt, dass die Zinsen weiter sinken werden. Die Reduzierung erfolgt reibungslos und stressfrei. „Der Einlagenmarkt ist sehr wettbewerbsintensiv. Eine Änderung der Kurse durch einen der Hauptakteure führt in der Regel zu Schwankungen im gesamten Markt, die so lange anhalten, bis alle Akteure ihre gewohnte Position einnehmen, um das erforderliche Volumen zum Mindestkurs anzuziehen “, glaubt der Analyst.
Der Pressedienst der Zentralbank der Russischen Föderation erklärt wiederum, dass die eine oder andere Entscheidung in Bezug auf den Zinssatz auf der Grundlage der Inflationsdynamik sowie der Berücksichtigung von Risiken aus externen Bedingungen und der Reaktion der Finanzmärkte auf diese getroffen wird.
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