Au printemps 2019, les plus grandes banques de Russie se sont dirigées vers une réduction des taux de dépôt. Les experts expriment déjà des prévisions préliminaires pour 2020 concernant la poursuite de la baisse et ce qui arrivera aux dépôts bancaires. Malgré les faibles taux d'intérêt, les Russes préfèrent toujours accumuler de l'épargne dans des comptes de dépôt. La confiance des citoyens dans les banques est-elle justifiée et est-il possible d'économiser de l'inflation, comprennent les analystes.
Cours gouvernemental
Au cours des dernières années, les dirigeants du pays ont suivi une voie visant à abaisser le taux directeur. Le maintenir au même niveau ou le réduire n'est possible qu'avec une faible inflation et un environnement économique stable. En 2018 et début 2019, les conditions étaient favorables et la tendance à la baisse s'est poursuivie.
Selon le service de presse de la Banque centrale de la Fédération de Russie, si la situation évolue conformément aux prévisions de base, la baisse pourrait commencer au troisième trimestre 2019. La Banque de Russie a annoncé une prévision de réduction du taux directeur de 0,25% (jusqu'à 7%). De plus, à partir du milieu de 2020, une transition vers une politique monétaire neutre n'est pas exclue.
La mise en œuvre des programmes d'État tombe en 2019-2025. Un grand nombre de projets sociaux lancés sont directement associés à des taux d'intérêt bas sur les prêts. Cela signifie que la pertinence des prêts bon marché et des dépôts à faible coût, en raison du faible taux directeur, se poursuivra au cours des prochaines années.
Remarque: Selon le suivi de la Banque centrale de Russie, le taux moyen des dizaines des plus grandes banques sur les dépôts des particuliers à fin 2019 pourrait approcher 7%.
Ce qui détermine la rentabilité des dépôts
Les intérêts sur les dépôts en roubles dans les organismes de crédit russes dépendent directement du taux directeur de la Banque centrale. Le conseil d'administration de la Banque de Russie décide du montant des intérêts et de leur durée. Les banques commerciales prennent des prêts de la Banque centrale précisément à ce pourcentage. Par conséquent, offrir au client plus que la taille du taux directeur signifie le travail de la banque à perte. D'où la dépendance, qui est clairement contrôlée - plus le taux directeur est élevé, plus le pourcentage de dépôts est élevé. Le calcul des intérêts annuels sur les prêts aux banques commerciales en dépend également. Taux clé bas - une garantie de prêts bon marché pour la population.
De plus, le pourcentage payé par les banques aux clients pour l'allocation des fonds dépend des indicateurs suivants:
- La situation économique. Plus le taux de croissance de l'économie est élevé, plus la demande de monnaie est élevée et plus le taux est élevé. Une récession économique entraîne toujours une baisse notable des taux.
- La stabilité du rouble. Une monnaie nationale fiable permet aux banques de reconstituer leurs ressources à un pourcentage inférieur. L'affaiblissement du rouble ou les rumeurs d'un éventuel effondrement de la monnaie répondent au coût des dépôts.
- La situation économique d'un établissement de crédit particulier. Le taux de rotation des devises, le rapport entre les conditions d'attraction des fonds et les périodes de placement de l'argent, le désir d'augmenter le portefeuille de prêts sont autant de facteurs indirects affectant la taille des intérêts de dépôt.
Les conditions dans lesquelles toutes les banques russes opèrent sont similaires et il ne peut donc y avoir de grande différence dans les propositions d'ouverture de dépôts. De plus, une concurrence féroce conduit à une péréquation progressive des intérêts de dépôt.
Pour une note. Selon les statistiques, la population russe fait confiance à ces banques: Sberbank, Russian Agricultural Bank, VTB, Gazprombank, Moscow Credit Bank, Alfa Bank, Otkritie FC Bank.Le chiffre d'affaires en rouble de ces organismes de crédit se compare avantageusement à celui de leurs concurrents.
Prévisions d'experts
Selon la plupart des experts, le taux directeur de la Banque centrale en 2020 continuera de baisser, ce qui entraînera inévitablement des dépôts en roubles moins coûteux. Il est impossible de prédire exactement quelle sera la baisse en 2020, mais il est tout à fait possible de saisir les principales tendances pour les économistes aujourd'hui. Un analyste du groupe Finam estime que les dépôts vont perdre de la rentabilité dès fin 2019. La réduction attendue du taux directeur de la Banque de Russie constituera un préalable à cette évolution. Très probablement, le mouvement à la baisse sera d'environ 0,25%.
Les analystes du laboratoire indépendant de notation ont également prédit ce qui attend les déposants. Selon les calculs des méthodologistes, en janvier 2020, les taux diminueront de 0,85%. Au deuxième trimestre, une augmentation temporaire de 0,5% est possible dans le cadre des promotions du printemps pour attirer les clients. À l’avenir, selon les hypothèses des économistes de l’agence, les dépôts deviendront meilleur marché jusqu’à la fin de l’automne. La baisse maximale est attendue en août 2020 (-1,25%). L’opportunité d’investir de manière rentable en Russie, selon les prévisions du laboratoire de notation, se rapprochera des vacances du Nouvel An.
L'un des dirigeants de la banque Otkritie, Alexander Borodkin, est convaincu que les taux vont continuer à baisser. La réduction sera lisse, sans stress. «Le marché des dépôts est très compétitif. Une modification des taux par l'un des principaux acteurs entraîne généralement des fluctuations sur l'ensemble du marché, qui se poursuivront jusqu'à ce que tous les acteurs prennent leur position habituelle, ce qui leur permet d'attirer le volume requis au taux minimal », estime l'analyste.
Le service de presse de la Banque centrale de la Fédération de Russie explique à son tour que l'une ou l'autre décision concernant le taux sera prise en fonction de la dynamique de l'inflation, ainsi que de la prise en compte des risques liés aux conditions extérieures et de la réaction des marchés financiers à ces conditions.
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