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Na primavera de 2019, os maiores bancos da Rússia buscaram uma redução nas taxas de depósito. Especialistas já estão fazendo previsões preliminares para 2020 sobre se a queda continuará e o que acontecerá com os depósitos bancários. Apesar das baixas taxas de juros, os russos ainda preferem acumular poupança nas contas de depósito. A confiança dos cidadãos nos bancos é justificada e é possível economizar dinheiro com a inflação, entendem os analistas.
Curso do governo
Nos últimos anos, a liderança do país tem seguido um curso que visa reduzir a taxa básica de juros. Mantê-lo no mesmo nível ou reduzi-lo é possível apenas com inflação baixa e um ambiente econômico estável. Em 2018 e início de 2019, as condições foram favoráveis e a tendência de queda continuou.
Segundo o serviço de imprensa do Banco Central da Federação Russa, se a situação se desenvolver de acordo com a previsão básica, o declínio poderá começar no terceiro trimestre de 2019. O Banco da Rússia anunciou uma previsão para reduzir a taxa-chave em 0,25% (até 7%). Além disso, a partir de meados de 2020, não está descartada a transição para uma política monetária neutra.
A implementação de programas estaduais cai em 2019-2025. Um grande número de projetos sociais lançados está diretamente associado a baixas taxas de juros de empréstimos. Isso significa que a relevância de empréstimos baratos e depósitos de baixo custo, como resultado da baixa taxa-chave, continuará nos próximos anos.
Nota: De acordo com o monitoramento do Banco Central da Rússia, a taxa média de dezenas dos maiores bancos em depósitos para pessoas físicas no final de 2019 pode chegar a 7%.
O que determina a rentabilidade dos depósitos
Os juros dos depósitos em rublos nas organizações de crédito russas dependem diretamente da taxa principal do Banco Central. O Conselho de Administração do Banco da Rússia toma uma decisão sobre a quantia de juros e sua duração. Os bancos comerciais tomam empréstimos do Banco Central exatamente nessa porcentagem. Portanto, oferecer ao cliente mais do que o tamanho da taxa-chave significa o trabalho do banco com prejuízo. Daí a dependência, que é claramente monitorada - quanto maior a taxa-chave, maior a porcentagem de depósitos. O cálculo dos juros anuais de empréstimos em bancos comerciais também depende disso. Baixa taxa-chave - garantia de empréstimos baratos para a população.
Além disso, o percentual pago pelos bancos aos clientes pela alocação de recursos depende dos seguintes indicadores:
- A situação econômica. Quanto maior a taxa de crescimento da economia, maior a demanda por dinheiro e maior a taxa. Uma recessão econômica sempre resulta em uma redução perceptível nas taxas.
- A estabilidade do rublo. A moeda nacional confiável permite aos bancos reabastecer seus recursos em uma porcentagem mais baixa. O enfraquecimento do rublo ou rumores de um possível colapso da moeda respondem ao custo dos depósitos.
- A situação econômica de uma instituição de crédito específica. A rotatividade de moeda, a proporção entre os prazos de captação de recursos e os períodos em que o dinheiro é depositado, o desejo de aumentar a carteira de empréstimos são fatores indiretos que afetam o tamanho dos juros dos depósitos.
As condições em que todos os bancos russos operam são semelhantes e, portanto, não pode haver grande diferença nas propostas de abertura de depósitos. Além disso, a concorrência acirrada leva a uma equalização gradual dos juros dos depósitos.
Para uma nota. Segundo as estatísticas, a população russa confia seu dinheiro a esses bancos: Sberbank, Banco Agrícola Russo, VTB, Gazprombank, Banco de Crédito de Moscou, Banco Alfa, Banco Otkritie FC.A rotatividade de rublos dessas organizações de crédito se compara favoravelmente com os concorrentes.
Previsões de especialistas
Segundo a maioria dos especialistas, a taxa-chave do Banco Central em 2020 continuará a declinar, o que inevitavelmente levará a depósitos de rublo mais baratos. É impossível prever exatamente qual será o declínio em 2020, mas é possível captar as principais tendências dos economistas hoje. Um analista do Finam Group acredita que os depósitos perderão a lucratividade já no final de 2019. Um pré-requisito para isso será a diminuição esperada da taxa básica do Banco da Rússia. Muito provavelmente, o movimento descendente será de cerca de 0,25%.
O que aguarda os depositantes também foi previsto por analistas no laboratório independente de classificação da agência. Segundo os cálculos dos metodologistas, em janeiro de 2020, as taxas cairão 0,85%. No segundo trimestre, é possível um aumento temporário de 0,5% como parte das promoções da primavera para atrair clientes. No futuro, de acordo com as premissas dos economistas da agência, os depósitos ficarão mais baratos até o final do outono. A queda máxima é esperada para agosto de 2020 (-1,25%). A oportunidade de investir lucrativamente em russos, de acordo com as previsões do laboratório Ratings, parecerá mais próxima dos feriados de Ano Novo.
Um dos líderes do banco Otkritie Alexander Borodkin está convencido de que as taxas continuarão caindo. A redução será suave, sem estresse. “O mercado de depósitos é muito competitivo. Mudar as taxas de um dos principais players geralmente leva a flutuações em todo o mercado, que continuarão até que todos os jogadores tomem a posição habitual, o que lhes permite atrair o volume necessário na taxa mínima ”, acredita o analista.
O Serviço de Imprensa do Banco Central da Federação Russa, por sua vez, explica que uma ou outra decisão sobre a taxa será tomada com base na dinâmica da inflação, além de levar em consideração os riscos de condições externas e a reação dos mercados financeiros a elas.
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