¿Qué pasará con los depósitos en 2020?

En la primavera de 2019, los bancos más grandes de Rusia se encaminaron hacia una reducción en las tasas de depósito. Los expertos ya están expresando pronósticos preliminares para 2020 sobre si la disminución durará y qué sucederá con los depósitos bancarios. A pesar de las bajas tasas de interés, los rusos aún prefieren acumular ahorros en cuentas de depósito. Los analistas entienden que la confianza de los ciudadanos en los bancos está justificada y es posible ahorrar dinero de la inflación.

Curso del gobierno

En los últimos años, el liderazgo del país ha seguido un curso destinado a reducir la tasa clave. Mantenerlo al mismo nivel o reducirlo solo es posible con baja inflación y un entorno económico estable. En 2018 y principios de 2019, las condiciones fueron favorables y la tendencia a la baja continuó.

Según el servicio de prensa del Banco Central de la Federación de Rusia, si la situación se desarrolla de acuerdo con el pronóstico básico, la disminución puede comenzar en el tercer trimestre de 2019. El Banco de Rusia anunció un pronóstico para reducir la tasa clave en un 0.25% (hasta un 7%). Además, desde mediados de 2020, no se descarta una transición a una política monetaria neutral.

La implementación de programas estatales cae en 2019-2025. Una gran cantidad de proyectos sociales lanzados están directamente asociados con bajas tasas de interés en préstamos. Esto significa que la relevancia de los préstamos baratos y los depósitos a bajo costo, como resultado de la baja tasa clave, continuará durante los próximos años.

Nota: Según el monitoreo realizado por el Banco Central de Rusia, la tasa promedio de docenas de los bancos más grandes en depósitos para individuos a fines de 2019 puede acercarse al 7%.

¿Qué determina la rentabilidad de los depósitos?

El interés sobre los depósitos en rublos en las organizaciones de crédito rusas depende directamente de la tasa clave del Banco Central. El Consejo de Administración del Banco de Rusia toma una decisión sobre el monto de los intereses y su duración. Los bancos comerciales toman préstamos del Banco Central precisamente en este porcentaje. Por lo tanto, ofrecer al cliente más del tamaño de la tasa clave significa el trabajo del banco con pérdidas. De ahí la dependencia, que se controla claramente: cuanto mayor es la tasa clave, mayor es el porcentaje de depósitos. El cálculo del interés anual sobre préstamos en bancos comerciales también depende de ello. Tasa clave baja: una garantía de préstamos baratos para la población.

Además, el porcentaje pagado por los bancos a los clientes por la asignación de fondos depende de los siguientes indicadores:

• La situacion economica. Cuanto mayor es la tasa de crecimiento de la economía, mayor es la demanda de dinero y mayor es la tasa. Una recesión económica siempre resulta en una notable reducción de las tarifas.
• La estabilidad del rublo. La moneda nacional confiable permite a los bancos reponer sus recursos en un porcentaje más bajo. El debilitamiento del rublo o los rumores de un posible colapso de la moneda responden al costo de los depósitos.
• La situación económica de una entidad de crédito particular. La rotación de divisas, la proporción de los términos para atraer fondos y los períodos durante los cuales se coloca el dinero, el deseo de aumentar la cartera de préstamos: todos estos son factores indirectos que afectan el tamaño de los intereses de los depósitos.

Las condiciones en las que operan todos los bancos rusos son similares y, por lo tanto, no puede haber una gran diferencia en las propuestas para abrir depósitos. Además, la competencia feroz conduce a una igualación gradual de los intereses de los depósitos.

A una nota. Según las estadísticas, la población de Rusia confía su dinero a dichos bancos: Sberbank, Russian Agricultural Bank, VTB, Gazprombank, Moscow Credit Bank, Alfa Bank, Otkritie FC Bank.La rotación del rublo de estas organizaciones de crédito se compara favorablemente con la competencia.

Pronósticos expertos

Según la mayoría de los expertos, la tasa clave del Banco Central en 2020 continuará disminuyendo, lo que inevitablemente conducirá a depósitos en rublos más baratos. Es imposible predecir exactamente cuál será el descenso en 2020, pero es muy posible captar las principales tendencias para los economistas de hoy. Un analista de Finam Group cree que los depósitos perderán rentabilidad ya a fines de 2019. Un requisito previo para esto será la reducción esperada en la tasa clave del Banco de Rusia. Lo más probable es que el movimiento hacia abajo sea de aproximadamente 0.25%.

Lo que les espera a los depositantes también fue predicho por analistas de la agencia independiente Ratings lab. Según los cálculos de los metodólogos, en enero de 2020, las tasas disminuirán en un 0,85%. En el segundo trimestre, es posible un aumento temporal del 0,5% como parte de las promociones de primavera para atraer clientes. En el futuro, según los supuestos de los economistas de la agencia, los depósitos se volverán más baratos hasta finales de otoño. La disminución máxima se espera en agosto de 2020 (-1.25%). La oportunidad de invertir de manera rentable en los rusos, según las previsiones del laboratorio de calificaciones, aparecerá más cerca de las vacaciones de Año Nuevo.

Uno de los líderes del Banco Otkritie, Alexander Borodkin, está convencido de que las tasas continuarán bajando. La reducción será suave, sin estrés. “El mercado de depósitos es muy competitivo. Un cambio en las tasas por parte de uno de los principales actores generalmente conduce a fluctuaciones en todo el mercado, que continuará hasta que todos los jugadores tomen su posición habitual, lo que les permite atraer el volumen requerido a la tasa mínima ”, cree el analista.

El Servicio de Prensa del Banco Central de la Federación de Rusia, a su vez, explica que una u otra decisión con respecto a la tasa se tomará en función de la dinámica de la inflación, así como teniendo en cuenta los riesgos de las condiciones externas y la reacción de los mercados financieros a ellos.

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