في ربيع عام 2019 ، اتجهت أكبر البنوك في روسيا إلى خفض أسعار الفائدة على الودائع. يعبر الخبراء بالفعل عن توقعات أولية لعام 2020 بشأن ما إذا كان الانخفاض سيستمر وما سيحدث للودائع المصرفية. على الرغم من انخفاض أسعار الفائدة ، لا يزال الروس يفضلون تجميع المدخرات في حسابات الودائع. هل يفهم المواطنون في البنوك ما يبررها وهل يمكن توفير المال من التضخم ، كما يفهم المحللون.
بالطبع الحكومة
خلال السنوات القليلة الماضية ، كانت قيادة البلاد تتبع مسارًا يهدف إلى خفض المعدل الأساسي. إن إبقائه على نفس المستوى أو الحد منه أمر ممكن فقط مع انخفاض معدل التضخم وبيئة اقتصادية مستقرة. في عام 2018 وأوائل عام 2019 ، كانت الظروف مواتية ، واستمر الاتجاه الهابط.
وفقًا للخدمة الصحفية للبنك المركزي للاتحاد الروسي ، إذا تطور الوضع وفقًا للتوقعات الأساسية ، فقد يبدأ الانخفاض في الربع الثالث من عام 2019. أعلن بنك روسيا عن توقعات بتخفيض سعر الفائدة الرئيسي بنسبة 0.25٪ (حتى 7٪). علاوة على ذلك ، فمنذ عام 2020 ، لم يتم استبعاد الانتقال إلى سياسة نقدية محايدة.
يقع تنفيذ برامج الدولة في الفترة 2019-2025. يرتبط عدد كبير من المشاريع الاجتماعية التي تم إطلاقها مباشرة بانخفاض أسعار الفائدة على القروض. وهذا يعني أن أهمية القروض الرخيصة والودائع منخفضة التكلفة ، نتيجة لانخفاض سعر الفائدة الرئيسي ، سوف تستمر في السنوات القليلة المقبلة.
ملاحظة: وفقًا للمراقبة التي أجراها البنك المركزي لروسيا ، قد يصل متوسط معدل العشرات من أكبر البنوك على ودائع الأفراد في نهاية عام 2019 إلى 7٪.
ما الذي يحدد ربحية الودائع
تعتمد الفائدة على ودائع الروبل في مؤسسات الائتمان الروسية بشكل مباشر على السعر الرئيسي للبنك المركزي. يتخذ مجلس إدارة بنك روسيا قرارًا بشأن مقدار الفائدة ومدتها. البنوك التجارية تحصل على قروض من البنك المركزي على وجه التحديد بهذه النسبة. لذلك ، فإن تقديم العميل أكثر من حجم سعر المفتاح يعني عمل البنك في حيرة. ومن هنا كانت التبعية ، التي يتم رصدها بوضوح - كلما ارتفع سعر الفائدة ، ارتفعت نسبة الودائع. حساب الفائدة السنوية على القروض في البنوك التجارية يعتمد أيضا على ذلك. انخفاض سعر المفتاح - ضمان قروض رخيصة للسكان.
بالإضافة إلى ذلك ، تعتمد النسبة المئوية التي تدفعها البنوك للعملاء لتخصيص الأموال على المؤشرات التالية:
- الوضع الاقتصادي. كلما زاد معدل نمو الاقتصاد ، ارتفع الطلب على النقود وارتفع المعدل. الركود الاقتصادي يؤدي دائما إلى انخفاض ملحوظ في أسعار الفائدة.
- استقرار الروبل. تسمح العملة الوطنية الموثوقة للمصارف بتجديد مواردها بنسبة أقل. ضعف الروبل أو الشائعات عن انهيار محتمل للعملة يستجيب لتكلفة الودائع.
- الوضع الاقتصادي لمؤسسة ائتمان معينة. معدل دوران العملة ، ونسبة شروط اجتذاب الأموال والفترات التي تودع فيها الأموال ، والرغبة في زيادة محفظة القروض ، كلها عوامل غير مباشرة تؤثر على حجم الفائدة على الودائع.
الظروف التي تعمل فيها جميع البنوك الروسية متشابهة ، وبالتالي لا يمكن أن يكون هناك فرق كبير في مقترحات فتح الودائع. بالإضافة إلى ذلك ، تؤدي المنافسة الشرسة إلى معادلة تدريجية لفائدة الودائع.
إلى ملاحظة. وفقا للاحصاءات ، يثق سكان روسيا أموالهم لمثل هذه البنوك: سبيربنك ، البنك الزراعي الروسي ، VTB ، غازبروم بنك ، بنك موسكو الائتماني ، بنك ألفا ، بنك Otkritie FC.دوران روبل من هذه المنظمات الائتمانية يقارن إيجابيا مع المنافسين.
توقعات الخبراء
وفقًا لمعظم الخبراء ، فإن السعر الرئيسي للبنك المركزي في عام 2020 سوف يستمر في الانخفاض ، الأمر الذي سيؤدي حتماً إلى رواسب روبية أرخص. من المستحيل التنبؤ بدقة بما سيكون عليه الانخفاض في عام 2020 ، ولكن من الممكن تمامًا ملاحظة الاتجاهات الرئيسية للاقتصاديين اليوم. يعتقد محلل في Finam Group أن الودائع ستفقد الربحية بالفعل في نهاية عام 2019. ومن الشروط الأساسية لذلك التخفيض المتوقع في سعر الفائدة الرئيسي لبنك روسيا. على الأرجح ، فإن الحركة الهبوطية ستكون حوالي 0.25 ٪.
ما ينتظر المودعين كما تنبأ به المحللون في مختبر وكالة التصنيف المستقلة. وفقًا لحسابات علماء المنهجيات ، في يناير 2020 ، ستنخفض المعدلات بنسبة 0.85٪. في الربع الثاني ، من الممكن زيادة مؤقتة بنسبة 0.5 ٪ كجزء من عروض الربيع لجذب العملاء. في المستقبل ، وفقًا لافتراضات خبراء الاقتصاد بالوكالة ، ستصبح الودائع أرخص حتى أواخر الخريف. الحد الأقصى للانخفاض المتوقع في أغسطس 2020 (-1.25 ٪). ستظهر فرصة الاستثمار المربح في الروس ، وفقًا لتوقعات مختبر Ratings ، بالقرب من عطلة رأس السنة الجديدة.
أحد قادة بنك Otkritie Bank ألكسندر بورودكين مقتنع بأن الأسعار ستستمر في الانخفاض. سيكون التخفيض سلسًا وخاليًا من الإجهاد. "إن سوق الودائع تنافسية للغاية. يعتقد المحلل أن تغيير الأسعار من قِبل أحد اللاعبين الرئيسيين يؤدي عادة إلى تقلبات في السوق بأكملها ، والتي ستستمر حتى يتخذ جميع اللاعبين مركزهم المعتاد ، مما يتيح لهم جذب الحجم المطلوب بأقل سعر ".
تشرح الخدمة الصحفية للبنك المركزي للاتحاد الروسي ، بدورها ، أن قرارًا أو آخر بشأن السعر سيتم اتخاذه على أساس ديناميكيات التضخم ، بالإضافة إلى مراعاة مخاطر الظروف الخارجية وردود فعل الأسواق المالية عليها.
اقرأ أيضا:
(3 التصنيفات ، المتوسط: 4,00 من 5)
تحميل ...
